写于 2018-11-11 07:12:15| 龙虎娱乐官网| 龙虎娱乐官网

(重复故事,周五晚些时候,文字没有变化)(更多路透社Dealtalks,点击[DEALTALK /])* Permira,KKR和其他人下周提交投标 - 来源*投标人看到价格低于花旗的15亿美元目标价格*日本大型投资外国私募股权公司的机会很少作者:Junko Fujita和George Chen TOKYO /香港,8月28日(路透社) - 包括Permira和KKR [KKR.UL]在内的全球收购公司将竞购花旗集团的核心业务(CN)资产下周将达成价值超过10亿美元的交易,抓住难得的机会让他们追逐在日本的大笔投资

据知情人士透露,大约有20家收购公司已经审查了花旗集团旗下私募股权投资公司日兴投资公司旗下的日本电信推销商Bellsystem24的账簿,但是由于交易规模的原因,下周只有四到五家可能会提交正式报价

情况

除Permira和Kohlberg Kravis Roberts&Co外,潜在竞标者包括CVC Capital和Bain Capital

据消息人士称,一些公司现在没有积极参与这项交易,如果他们被邀请成为合作伙伴的合作伙伴,他们可能会参加竞选,但由于这个过程不公开,他们不希望被确认

“这是我们在过去几年中看到的唯一一项大型交易,”东京私募股权公司的一位官员表示

“在日本,大型公司仍然不愿意采取激烈的决策来出售其非核心资产,很难看到可用于私募股权的大笔交易

”Bellsystem24交易将成为涉及外国私募股权的最大交易

自2007年10月Permira同意以22亿美元收购农业化学公司Arysta LifeScience Corp以来的公司

自那时起,Permira就没有在日本投资

Bellsystem24将是KKR的完美搭档,KKR表示它的目标是在日本拥有“大资本化”的公司

[ID:nT182621]

KKR于2006年在东京开设办事处,但尚未在日本进行重大投资

对于KKR来说,Bellsystem24将以18亿美元的价格从韩国的安海斯 - 布希英博INTB.BR手中收购东方啤酒

[ID:nHKG270104]价格可能升温不仅因为交易具有竞争力,还因为贷款的可用性

消息人士称,日本大型银行,包括三菱UFJ金融集团(8306.T)和瑞穗金融集团(8411.T),受全球金融危机影响较小,愿意放贷

但消息人士表示,即使对于希望下周竞争花旗资产的KKR和Permira来说,价格现在也是竞标中的最大挑战,因为他们认为花旗集团眼中的15亿美元目标太高了

“15亿美元的价格标签是花旗的目标,但我不认为你会看到这笔交易基于这个价格水平,因为对资产的实际价值有很多担忧,”其中一位消息人士表示

一位私募股权官员表示,基于Bellsystem24的利息,税项,折旧和摊销前收益,这个价格应该在12亿美元左右 - 这是一种称为EBITDA的现金流量指标

另一位消息人士指出,日本电信软银公司(9984.T)外包的长期电话营销合同已成为Bellsystem24的稳定盈利渠道

然而,他补充说,没有承诺在Bellsystem24到2015年到期时,在当前条件下续签或续订合同将具有较高的利润率

“如果关键的软银合同没有续签,你可以争论Bellsystem是否值得花这么多钱,关于它的增长潜力,”他说,指的是15亿美元的价格标签

该交易是花旗集团全球卸下资产以支持其资本基础的努力的一部分

曾经是美国政府在金融危机中获救的全球最大金融服务提供商花旗集团拒绝发表评论

投标人预计将在9月1日之前提交首次投标

花旗集团日本投资银行部门日兴花旗集团和高盛集团(GS.N)将就此次出售向花旗提供建议

运营呼叫中心的Bellsystem24与日本的Moshi Moshi Hotline Inc(4708.T)和Transcosmos Inc(9715.T)竞争

(Emi Emoto和Wakako Sato补充报道; Muralikumar Anantharaman编辑)